|
|
|
题名
|
作者
|
年代
|
出处
|
被引量
|
| 1 | 沪深股市的R/S实证分析显示文摘通过对沪深股市的 R/ S实证分析 ,揭示了我国股票市场波动的非线性特征 ,为进一步研究我国资本市场的非线性特征提供了依据。 | 张维 黄兴 | 2001 | 系统工程2001，19，1： | 74 |
| 2 | 中国股票市场股票收益稳态特性的实证研究显示文摘研究股票收益分布的特征 ,对探索股票市场有效性、证券投资组合等问题都具有重要的现实意义。股票收益分布具有厚尾特征。这类问题往往很难用正态分布去描述。正是由于稳态分布能够很好地处理具有厚尾特征的分布 ,因此在金融领域中越来越得到广泛的应用。在徐龙炳和陆蓉 (1 999)研究的基础上 ,本文应用稳态分布理论实证研究中国股票市场股票收益的特性。研究结果表明 ,中国股票市场股票收益构成的时间序列呈现狭峰、厚尾 ,具有稳态特征。对于具有状态持续特性的时间序列来说 ,传统的CAPM、APT等模型将不再适用。 | 徐龙炳 | 2001 | 金融研究2001，，6： | 46 |
| 3 | 基于R/S法分析中国股票市场的非线性特征显示文摘本文使用月收益率数据 ,应用R/S分析法研究中国证券市场的非线性。实证结果表明中国证券市场是一个非线性市场 ,存在状态持续性和逆状态持续性 ,波动呈现群集性 ;使用月收益率数据比日收益率数据能更好地描述证券市场的非线性特征。 | 王明涛 | 2002 | 预测2002，21，3： | 43 |
| 4 | 中国股票市场收益的长期记忆性研究显示文摘首先应用 R/ S分析法研究中国股票市场的长期记忆性 ,实证结果表明中国股市作为一个新兴的资本市场 ,表现了与国外发达股市不太一样的特征 ,即中国股市具有较明显的长期记忆性 ;又用既能描述短记忆又能表现长记忆的 ARFIMA模型对中国股票市场进行建模研究 ,并证明该模型与其他模型相比较所体现的优越性。 | 王春峰 张庆翠 李刚 | 2003 | 系统工程2003，21，1： | 49 |
| 5 | 中国股票市场对政策信息的不平衡性反应研究显示文摘本文将影响股票市场的政策信息区分为“好消息”和“坏消息”。通过EGARCH模型研究中国股票市场对“好消息”与“坏消息”的不平衡性反应。指出“好消息”对我国股票市场的影响大干“坏消息”的影响,这与国外股票市场的情况正好相反。根据这一结果本文创建了“信息效应曲线”,具体分析我国股票市场对“好消息”与“坏消息”的不平衡性反应的特征,提出现有交易机制下的股价波动模式。 | 陆蓉 徐龙炳 | 2004 | 经济学(季刊)2004，3，2： | 37 |
| 6 | 上证股市收益的长期记忆:基于V/S的经验分析显示文摘运用V/S分析考察我国股市收益的长期记忆效应,分别诊断上证A、B股市日收益总体样本的长期记忆效应,在运用ICSS方法探测方差漂移突变划分股票市场阶段性的基础上诊断股市收益不同阶段的长期记忆效应,并考察随机抽取的部分个股.研究表明:上证A、B股市收益总体样本都不存在显著的长期记忆,B股市场的长期记忆效应相对更显著;A、B股市场收益分别发生了两次和四次显著的方差漂移突变;A股收益在每一阶段都不存在显著的长期记忆,B股收益在某些阶段却存在显著的长期记忆.对随机抽取的10只个股的考察,发现只有1只股票的收益序列存在显著的长期记忆,B股收益的长期记忆效应相对比A股显著. | 何兴强 李仲飞 | 2006 | 系统工程理论与实践2006，26，12： | 24 |
| 7 | 中国股票市场波动持久性特征的DFA分析显示文摘通过对沪、深股市大盘指数以及各具代表性的两只个股高频价格波动的R/S和DFA对比研究,得出了有别于传统分析方法的我国股市波动持久性定量特征,并通过高价DFA分析以及在连续时间标度上的收益率峰度指标的计算,发现了我国股市波动持久性存在的特征时间标度,为研究我国证券市场的非线性和复杂性提供了新的研究视角和实证结论。 | 魏宇 黄登仕 | 2004 | 中国管理科学2004，12，4： | 23 |
| 8 | 沪铜期货价格时间序列R/S分析显示文摘针对期货市场期货价格时间序列运用经典的R/S分析方法来研究期货市场价格的非线性特征,以上海期货交易所铜期货价格的日、周、月收盘价为样本进行R/S分析,并研究赫斯特指数对于不同的时间频率的缩放情况。对日、周、月数据的研究发现,H值均大于0.5,这说明期货价格波动并不遵循有效市场理论,期货价格时间序列的观测值之间不是相互独立的,期货价格时间序列具有持久性趋势。并且样本数据时间频率越高,赫斯特指数越小,反映了期货价格有更多的噪声,日价格更不稳定,比周和月价格有更多的变化。同时发现,沪铜期货存在着一个大约510天的非周期循环长度,进一步证明期货市场价格波动的非随机性。 | 李锬 齐中英 牛洪源 | 2005 | 管理科学2005，18，3： | 20 |
| 9 | 有效市场理论的前沿研究显示文摘有效市场理论 (简称EMH)是现代证券市场理论体系的支柱之一 ,也是现代金融经济学的理论基石之一。许多得到广泛应用的金融投资理论都建立在EMH基础之上。EMH保证了这些金融理论的适用性 ,因此对EMH的讨论是最广泛的。EMH在不断获得支持 ,同时也引起了各种争论。这些争论对EMH的理论基石提出了质疑 ,对经典金融学的基础产生了冲击 ,金融学界、经济学界面临着前所未有的挑战。本文对EMH作一综述 ,论述EMH近 30年来的发展变化及各种新兴市场理论对其的挑战 ,考察金融经济学的最新进展 ,对正确把握资本市场特性进行研究、决策、监管、投资活动提供借鉴。 | 徐龙炳 陆蓉 | 2001 | 财经研究2001，27，8： | 20 |
| 10 | 证券市场的标度理论及实证研究显示文摘运用分形理论探讨证券市场的自相似性与标度不变性 ,分析三种标度指数 ,即自相关指数、Hurst指数、基于 DFA算法的标度指数 .基于标准差时间序列改进 Hurst指数 ,将 DFA推广为动态递推算法 .利用三种标度指数对国内沪深股市进行实证研究 .结果表明 ,沪深股市收益率均不服从正态分布 ,在跨时间尺度的股价指数之间存在着相关性 ,表现为分形时间序列 ,说明其背后所隐含的政策导向影响中国股票市场的特征 . | 庄新田 黄小原 | 2003 | 系统工程理论与实践2003，23，3： | 19 |
| 11 | 上海股票市场的分形结构分析显示文摘基于有效市场假说(Efficient Market Hypothesis)的CAPM是现代资本市场理论的核心,而建立在股价变动的独立性、正态性或有限方差假设基础上的有效市场假说正面临着实证检验和新的理论——分形市场假说(Fractal Market Hypothesis)的挑战。本文首先检验了上海股票市场收益率的分布形式,发现其并不符合正态分布的假设,因此对现有资本市场理论在中国的应用提出了疑问。同时,本文应用分形理论的研究方法对上海股票市场进行了R/S分析,确定了Hurst指数,实证结果表明上海股市符合分形市场假说。我们认为,以散户为主的投资者结构是解释我国分形市场存在的主要原因。 | 徐迪 吴世农 | 2002 | 中国经济问题2002，，1： | 17 |
| 12 | 基于分形市场理论的期铜价格R/S分析显示文摘基于1993-2004年伦敦金属交易所(LME)3月铜期货价格的日、周、月收盘价数据,运用经典R/S分析方法来研究期货市场价格的非线性特征结果显示,LME3月铜期货价格的时间序列具有分形特征,Hurst指数为0.563,具有一个200周左右的非周期性循环。在沿用方差作为非线性系统近似度量指标的同时,基于R/S分析的Hurst指数和长期记忆周期可作为风险分析的参考指标,以弥补方差分析中时间信息的缺失。 | 黄光晓 陈国进 | 2006 | 当代财经2006，，3： | 16 |
| 13 | 中国股票市场的长记忆性与市场发展状态显示文摘对于中国股市的长记忆性问题,许多的学者得到了不同的结论,这主要是由于不同方法自身存在着缺陷,针对这一问题,分别运用经典R/S分析,修正R/S分析,DFA及广义Hurst指数等统计分析方法对其进行实证研究,以期使结果更加稳健.结果发现沪深两市均具有长记忆性特征.此外,研究了广义Hurst指数值与市场发展状态之间的依赖性,并根据该性质得到结论认为沪深两市属于新兴的、非有效的市场. | 苑莹 庄新田 | 2008 | 数理统计与管理2008，27，1： | 15 |
| 14 | 论R/S分析法与股票市场的分形结构显示文摘R/S分析法是探索分形结构特征的重要方法。与以往的研究文献不同,本文同时利用经典R/S分析法和修正R/S分析法探索中国股市收益序列的分形结构特征。实证结果表明,两种方法的分析结果存在较大差异。因此,在实际中利用这些方法探索分形结构特征应该谨慎。 | 黄诒蓉 罗奕 | 2006 | 现代管理科学2006，，1： | 15 |
| 15 | 我国资本市场混沌特性研究显示文摘提出通过相空间重构及 Lyapunov指数来判定系统的混沌特性 .给出了时间序列相空间重构中确定最小嵌入维数的伪邻点法及确定时滞参数的自相关函数法 ;提出了一种计算 Lyapunov指数的实用方法 ;最后 ,以上证综合指数收益率时间序列为例进行了我国资本市场混沌特性判定研究 . | 韩文秀 郁俊莉 王其文 | 2002 | 系统工程理论与实践2002，22，10： | 13 |
| 16 | 中国股票市场分形结构的实证研究显示文摘该文通过Hurst指数、分形维、稳定指数和分形差分参数 4种方法对中国股票市场的分形结构进行实证研究。研究结果表明 ,中国股票市场具有显著的分形结构特征 ,而且通过 4种方法得到的分析结果是一致的。 | 黄诒蓉 | 2005 | 中山大学学报(社会科学版)2005，45，2： | 13 |
| 17 | 农产品期货价格时间序列R/S分析显示文摘R/S分析方法是金融时间序列分析的有力工具。农产品期货价格波动具有明显的非线性特征,期货价格增量之间不是相互独立的,价格时间序列具有持久性趋势和非周期循环长度。并且样本数据时间频率越高,赫斯特指数越小,反映了期货价格有更多的噪声,日价格更不稳定,比周和月价格有更多的变化。 | 李锬 李鹏 齐中英 | 2006 | 商业研究2006，，5： | 10 |
| 18 | 经济系统的非线性:混沌与分形显示文摘 | 戴国强 徐龙炳 陆蓉 | 1999 | 财经研究1999，25，9： | 10 |
| 19 | 上证综合指数的R/S分析显示文摘本文应用Hurst H.E提出的R/S分析法重新测定了上证综合指数收益率的Hurst指数,得到了一个相当稳定的Hurst指数值与解释性极强的非周期循环点。指出了与前人的结论不一致的地方并说明了原因。 | 崔振南 张慎峰 吴育华 | 2003 | 数量经济技术经济研究2003，20，10： | 10 |
| 20 | 中央银行利率调整对股票市场影响的实证分析显示文摘利率调整会对股票市场造成很大影响,如何度量这种政策效应?考虑到我国存款利率受管制及股票收益不服从正态分布的特性,与传统事件研究模型不同,运用GARCH模型对超额收益进行预测,通过对超额收益的显著性检验和信息泄露检验,度量了中国股票市场对历次存款利率调整的反应,得到股票市场的利率政策效应与市场对利率调整的预期有很大的关系等结论。 | 陆蓉 | 2003 | 华南金融研究2003，18，5： | 10 |
您所在的机构暂未开通此部分的功能，请联系管理员